2023 年 6 月，累计收益达 55%（年化 15%），先卖 20%，获利 1.2 万元；
8 月，再涨 10%，卖 30%，获利 2.1 万元；
剩余 50% 设保本止盈，年底虽有回调，但仍保住 3 万元收益；
总获利 6.3 万元，避免了 “一次性卖出后踏空” 或 “持有回吐” 的尴尬。
止损的特殊情况：定投也需 “纠错”
定投虽不需要频繁止损，但遇到 “标的基本面恶化” 时必须止损，避免越投越亏：
指数基金：当指数成分股大幅调整（如剔除优质股、纳入大量垃圾股），需止损换标的；
行业基金：当行业逻辑逆转（如教培行业政策全面禁止），立即止损；
个股：当公司连续 2 年亏损、被 ST 或退市风险警示，必须止损。
2021 年，散户老赵定投某教育行业基金，政策突变后未止损，继续定投 1 年，亏损扩大至 60%，教训深刻。吴老师强调：“定投不是盲目坚持，而是在正确的标的上坚持。”
不同类型散户的定投方案：从保守到进取的个性化配置
散户风险偏好、资金规模不同，定投方案需差异化设计。吴老师为保守型、稳健型、进取型散户定制了针对性方案，兼顾个性需求与策略有效性。
保守型散户（风险承受≤5%）
核心需求：本金安全第一，收益跑赢通胀。
定投方案：
标的：沪深 300 指数基金（60%）+ 长期纯债基金（40%），平衡波动与收益；
金额：每月 1000-3000 元，不超过月收入 10%；
期限：5 年以上，享受复利同时降低短期波动影响；
止盈：年化 10% 即止盈，分 3 批赎回，优先赎回权益类部分。
案例：散户刘阿姨（退休）每月定投 2000 元（1200 元指数基金 + 800 元纯债基金），5 年总投入 12 万元，年化收益 8%，本息合计 17 万元，风险极低。
稳健型散户（风险承受 5%-10%）
核心需求：稳健增值，年化收益 10%-15%。
定投方案：
标的：中证 500 指数基金（50%）+ 消费行业基金（30%）+ 可转债基金（20%）；
金额：每月 3000-5000 元，占月收入 15% 左右；
期限：3-5 年，兼顾成长与稳健；
止盈：年化 15% 或估值分位数 70% 时，分批止盈。
案例：散户王先生（中年）每月定投 4000 元（2000 元中证 500+1200 元消费 + 800 元可转债），3 年总投入 14.4 万元，年化收益 14%，本息合计 19.6 万元，最大回撤 12%。
进取型散户（风险承受 10%-20%）
核心需求：追求高收益，承受高波动，年化 15% 以上。
