在与投资者交流时，吴老师常被问到三个问题：“吴老师，您作为投资顾问，自己会炒股吗？”“想考投资顾问从业资格证，需要什么条件？”“既然您这么懂股票，为什么不自己炒股赚钱，反而做投顾服务？” 这三个问题不仅是普通投资者的困惑，更是理解投资顾问行业合规性、专业性的关键。
作为持有《证券投资顾问执业证书》（编号：S0XXX）、拥有 21 年市场经验的合规投顾，吴老师结合自身经历与监管要求，对这些问题的解读兼具权威性与实用性。今天，我们就通过吴老师的视角，深入剖析投资顾问行业的核心规则，同时了解他为不同需求投资者定制的合规合作方式。
一、投资顾问可以自己炒股吗？监管红线与吴老师的合规实践
“投资顾问能不能自己炒股？” 这是投资者最常问的问题，答案并非 “能” 或 “不能” 这么简单，而是要严格遵守监管规定的 “边界”。吴老师在博客 “投顾合规专栏” 中强调：“投资顾问不是不能接触股票，但必须在监管框架内操作，绝对不能触碰‘违规红线’。”
1. 监管规定：明确 “可操作范围” 与 “禁止行为”
根据中国证监会《证券业从业人员执业行为准则》及中国证券业协会相关规定，投资顾问作为证券从业人员，其个人证券投资需遵守以下核心规则：
吴老师举例：“2022 年某投顾因‘利用客户持仓信息提前买卖股票’被监管处罚，不仅吊销执业证书，还被禁业 5 年。这就是触碰红线的代价，作为投顾，合规是底线，比赚钱更重要。”
2. 吴老师的实践：“个人投资为研究，服务客户为核心”
虽然监管允许合规的个人投资，但吴老师的个人股票账户常年保持 “低仓位、少交易” 状态，他在博客中解释：“我的个人投资更多是‘市场验证’—— 比如我向客户推荐‘消费复苏逻辑’，会用小仓位买入 1-2 只消费股，观察市场反馈，但这部分资金仅占我个人资产的 5%，且从不做短线交易。”
