吴老师举例：“我之前有个同行，自己重仓某科技股，然后向客户大量推荐，结果该股因业绩暴雷暴跌，客户亏损严重，同行不仅被吊销证书，还被客户起诉。这种‘既当球员又当裁判’的行为，既违规又失德，真正的投顾绝不会这么做。”
2. 原因二：精力有限，“服务客户” 与 “自己炒股” 无法兼顾
投顾的核心工作是 “为客户创造价值”，这需要大量时间精力：① 每天复盘市场、分析政策、筛选标的；② 与客户沟通需求、制定规划、实时指导；③ 跟踪客户账户、调整策略、复盘总结。吴老师算了一笔账：“我每天早上 8 点到晚上 8 点，大部分时间都在做客户服务 —— 写早盘前瞻、解答客户疑问、做月度复盘，根本没有时间盯自己的账户，更别说做短线交易。”
若投顾分心自己炒股，必然会影响客户服务质量：“比如盘中客户问‘持仓股要不要卖’，我却在盯自己的股票，可能会延迟回复，导致客户错过最佳时机。对我来说，客户的信任比自己赚多少钱更重要，既然选择做投顾，就要把精力放在服务上。”
3. 原因三：风险承受能力不同，“客户的钱” 与 “自己的钱” 逻辑不同
投顾为客户制定策略时，核心是 “匹配客户的风险承受能力”—— 比如为保守型客户推荐 “固收 +”，为激进型客户推荐 “成长股”；但如果是自己炒股，可能会因 “追求高收益” 而承担过高风险，这种 “双标” 会导致策略逻辑混乱。
吴老师自己的经历就是最好的例子：“我为客户推荐的标的，要求‘近 3 年净利润稳定增长、最大回撤不超过 15%’；但如果我自己小仓位尝试，可能会买‘高成长但盈利不稳定’的标的。这两种逻辑完全不同，若我把自己的操作逻辑用在客户身上，会让客户承担超出承受能力的风险。”
更重要的是，“客户的钱” 是 “信任托付”，而 “自己的钱” 是 “个人决策”，责任完全不同：“客户把辛苦攒的钱交给我做规划，我要考虑‘如何让本金安全、收益稳定’；但自己的钱可以‘试错’，哪怕亏损也只是自己承担。这种责任差异，让我不敢把‘自己炒股的逻辑’用在客户身上。”
4. 原因四：投顾的核心价值是 “授人以渔”，而非 “自己捕鱼”
吴老师强调：“投顾的真正价值，不是‘帮自己赚钱’，而是‘帮客户建立适合自己的投资体系’—— 教客户看懂市场、筛选标的、控制风险，让客户即使离开投顾，也能独立盈利。这比‘自己炒股赚多少钱’更有意义。”
