（三）协议签订：权益与风险明确界定
签订正式合作协议，核心条款针对机构调研标的特性设计：
服务内容：中金调研逻辑解读、2 只标的买卖点提示、风险预警（业绩不及预期、资金撤离）、季度调仓建议；
服务期限：6 个月（短期调研催化）、12 个月（完整业绩周期）、24 个月（长期价值兑现），12 个月期以上赠送 “2026 年机构重点标的前瞻报告”；
费用与支付：按资金规模定价（150 万资金 12 个月服务期费用 2.4 万元），支持 “首付 30%+ 业绩达标 30%+ 到期结算 40%”—— 若核心标的 2025 年净利润增速低于预期 10%，减免 50% 到期费用；
风险提示：明确 “机构调研标的存在业绩不及预期、资金撤离风险，单一标的仓位不超总资产 15%”，投资者自主决策并承担风险；
信息保密：资金状况、操作记录等信息保密 3 年。
协议签订后，投资者加入 “吴老师中金调研标的专项群”，享受吴老师及前机构分析师 7×12 小时答疑，群内实时解读中金研报、公司公告对标的的影响。
（四）动态跟踪：三维监控应对核心风险
合作期间通过 “调研反馈 - 业绩数据 - 资金流向” 三级监控体系，实时调整策略：
调研反馈监控：跟踪中金等机构后续调研与研报调整，若某标的被下调评级（如从增持改为中性），提示减持 50%；若发布正面跟踪报告（如上调业绩预期），加仓 20%；
业绩风险监控：每季度核查标的营收、净利润是否达标，正海生物若 2025Q4 营收低于 4.5 亿元（预期 5 亿元），下调目标价 15%；若超 5.5 亿元，上调 10%；
资金风险监控：每日跟踪北向资金、机构持仓变动，若伟星新材北向资金单日净卖出超 1 亿元，暂停补仓；若机构持仓环比下降超 2 个百分点，提示减持 30%。
2025 年 11 月，某机构调研标的因业绩不及预期股价下跌 18%，吴老师提前 1 周根据调研反馈中的 “产品铺货进度放缓” 提示风险，帮助投资者规避大部分损失。
（五）复盘优化与后续服务
按 “季度复盘、年度调仓、周期总结” 优化策略：
