签约阶段：
完成《美联储政策风险测评》，明确政策敏感度偏好（低 / 中 / 高）、波动容忍度、收益目标；
签订《宏观主题服务协议》，列明监测频率、调仓响应时效、政策突变免责条款；
开通专属服务账户，获取标的库、政策数据库、利率预期跟踪表的查看权限。
建仓阶段：
3 个工作日内出具《初始配置方案》，分 4 批建仓（首周 15%，次周 30%，第三周 35%，第四周 20%），降低政策突变风险；
提供《组合说明书》，解读每只标的政策敏感度、收益驱动逻辑、风险点及退出策略。
运维阶段：
每日推送《组合运行快照》，每周一出具《周度策略报告》，每月 5 日前提供《收益归因分析》；
出现重大事件（如降息概率骤升 / 骤降、非农数据补发）时，1 小时内启动电话预警；
每季度举办线下宏观论坛，邀请券商首席经济学家解读美联储政策走向。
退出机制：
目标止盈：达到预设收益目标（如 15%）时，分 3 批退出（首批 30%，次批 40%，剩余 30% 跟踪持有）；
止损保护：组合最大回撤触及预设阈值（如 10%）时，立即将仓位降至 50% 以下并增持现金；
政策止损：12 月决议确认不降息且缩表延续时，减持利率敏感型标的至 10% 以下。
配置比例：50% 防御型标的（苹果、高盛）+30% 美元债 ETF（南方美元债 LOF）+15% 黄金 ETF（华安黄金 ETF）+5% 现金；
预期收益：年化 8%-10%，最大回撤＜5%；
核心逻辑：以政策免疫型资产打底，用美元债与黄金对冲不确定性，适合投资周期 6 个月 - 1 年的客户。
配置比例：40% 防御 + 受益型标的（摩根大通、中国平安）+30% 分歧反转工具（华安纳斯达克 100ETF）+20% 美元债 + 10% 现金；
预期收益：年化 12%-15%，最大回撤＜10%；
核心逻辑：兼顾防御性与弹性，把握缩表结束带来的流动性红利，适合投资周期 1-2 年的客户。
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