“弹性仓位赚涨价快钱，核心仓位保收益基本盘，技术仓位博长期超额。” 王总反馈，三季度该组合净值增长 62%，显著跑赢电池指数（涨幅 41%）。
（二）散户客户：“核心 + 弹性” 双轨配置方案
拥有 100 万元资金的散户刘先生，风险承受能力中等，吴老师设计 “6+3+1” 配置方案：
核心标的（60 万元）：配置 35 万元德方纳米（长期持有）+25 万元鹏辉能源（波段操作），占比 60%；
弹性标的（30 万元）：配置 15 万元新宙邦 + 15 万元亿纬锂能，占比 30%，设置 25% 止盈线；
现金储备（10 万元）：占比 10%，应对材料价格短期波动，逢跌 8% 以上补仓核心标的。
截至 11 月 19 日，刘先生持仓组合年内收益达 128%，其中德方纳米贡献 58% 收益，且在 10 月材料价格回调中未出现大幅回撤。
（三）企业客户：“产业协同 + 风险对冲” 定制方案
从事光伏储能系统集成的张总，计划用 8000 万元闲置资金投资，需兼顾收益与供应链安全：
“投资不仅获得 1560 万元浮盈，更通过标的企业调研掌握了材料价格走势，提前锁定了 2026 年电芯供应，降低了供应链风险。” 张总表示。
五、操作指南：“监测 - 应对 - 调仓” 全周期管理框架
基于三季度市场特征，吴老师总结电池产业链投资全周期操作指南：
（一）日常监测：四大核心指标体系
产业监测：每周跟踪储能装机量（目标单周新增≥50 万千瓦）、磷酸铁锂价格（目标周涨幅≥1%）、电芯排产率（目标≥90%）、海外订单新增量（目标单周≥5GWh）；
公司监测：建立 “订单金额 - 毛利率 - 产能利用率” 跟踪表，对持仓标的每 15 天更新一次，订单增速低于 50% 立即预警；
资金监测：每日跟踪北向资金流向（单日净流入＜10 亿元警惕调整）、机构龙虎榜数据（净卖出超 2 亿元减持）；
估值监测：每周计算标的动态 PE，高于板块均值 60% 即纳入高估名单。
