吴老师在 11 月政策解读会上强调：“新质生产力不是‘空中楼阁’，而是政策、技术、资本的共振产物。‘十五五’规划的每个量化目标背后，都对应着千亿级的市场空间，抓住政策倾斜的核心赛道，就抓住了未来五年的投资主线。”
（二）政策红利的 “三维释放路径”
新质生产力的政策支持并非单一补贴，而是形成了 “财政激励、金融支持、市场引导” 的三维体系，其释放节奏直接影响产业投资的时间窗口：
“政策红利的释放有明确的‘时间差’：先补贴研发突破，再通过采购拉动订单，最后靠标准制定巩固优势。” 吴老师在客户调研纪要中指出，“北方华创的设备验证周期缩短 30%，本质是政策推动下的‘加速效应’，这类标的的业绩兑现速度会远超传统产业。”
（三）资本信号：聪明钱的 “提前布局轨迹”
资金流向已清晰印证政策价值。截至 2025Q3，社保基金 103 组合新进北方华创 6000 万股，持仓市值达 18 亿元；高瓴资本增持长电科技至 6.2% 流通股，重点布局其先进封装业务；龙虎榜数据显示，11 月以来 AI 眼镜概念龙头的 5 次涨停中，机构专用席位累计净买入 9.3 亿元，占总成交额的 38%，远超游资净买入额（3.2 亿元），显示机构对新质生产力赛道的坚定认可。
