（三）资金流向：机构与北向资金形成共振
资金层面呈现 “多路资金加仓” 的明确信号：
三、老吴实战策略：两类核心机会与避坑指南
基于 “技术壁垒筛查 — 国产化率跟踪 — 机构资金验证” 三维体系，老吴锁定两类核心机会，并提示三大投资陷阱。
（一）核心布局机会
1. 高端材料突破标的：把握量产红利
结合技术突破进度与客户验证情况，老吴筛选出满足 “量产能力 + 一线客户 + 估值合理” 的核心标的：
标的名称 | 股票代码 | 核心亮点 | 估值表现 | 布局策略 |
TCL 中环 | 002129 | 12 英寸硅片月产能 15 万片，中芯国际主力供应商，国产化率提升至 12% | PE 35 倍，PB 4.2 倍，处历史 35% 分位 | 回调至 20 日线分批建仓，仓位 15%，目标涨幅 40%，止损 8% |
南大光电 | 300346 | ArF 光刻胶 28nm 工艺量产，国内市占率 8%，绑定中芯国际、华虹半导体 | PE 48 倍，PB 6.5 倍，研发投入占比 18% | 突破前期高点加仓，初始仓位 10%，目标涨幅 50% |
金宏气体 | 688106 | 超高纯氨进入台积电供应链，电子特气市占率国内第一，产能扩张 50% | PE 32 倍，PB 3.8 倍，股息率 1.8% | 定投布局，每周 2% 仓位，长期持有 |
2. 设备耗材配套标的：分享扩产红利
围绕晶圆厂扩产衍生需求，老吴重点关注两类配套标的：
（二）避坑指南：三大致命陷阱与四维准则
1. 三大致命陷阱
