一、大盘趋势再研判：政策与资金共振，突破临界点已至
（一）当日市场核心特征
7 月 30 日 A 股呈现 "沪弱深强" 格局，上证指数微涨 0.08% 收于 3592 点，深证成指、创业板指分别上涨 0.45%、0.92%，市场呈现 "权重搭台、成长唱戏" 特征。资金面延续强势，主力资金净流入 108 亿元，北向资金净买入 42 亿元，连续 5 日净流入累计达 186 亿元，显示内外资对 A 股中长期配置信心增强。
技术形态出现关键信号：上证指数 5/10/30 日均线在 3580 点附近粘合，形成 "均线收敛" 形态，历史数据显示此类形态后 7 个交易日变盘概率超 70%。创业板指站稳 2900 点且成交量连续三日放大，形成 "量价齐升" 的健康走势，RSI 指标升至 62，处于中期强势区间。
（二）明日上涨的四大核心驱动力
政策组合拳持续加码
国务院晚间发布《关于进一步促进资本市场健康发展的指导意见》，明确提出 "阶段性降低股票交易佣金费率"（预计每年降费 150 亿元）、"扩大社保 / 养老金入市比例至 30%" 等 12 项措施，直接利好券商经纪业务和投行业务。证监会同步优化 IPO 审核节奏，预计下半年科创板 / 创业板 IPO 规模同比增长 20%，券商承销收入将显著提升。
行业数据超预期
国际资本加速流入
人民币对美元汇率收复 7.15 关口，离岸市场单日升值 0.6%，吸引外资单日净买入 42 亿元。MSCI 中国指数纳入因子将于 8 月提升至 25%，预计带来被动资金约 300 亿元。
反内卷政策释放红利
钢铁、水泥、光伏等行业 "反内卷" 政策落地，宝钢股份、海螺水泥等龙头企业吨钢毛利环比提升 15%，行业集中度 CR5 预计从 45% 提升至 55%，盈利质量显著改善。
二、四大黄金赛道与 15 只核心标的价值解析
