成熟期（入市 3 年以上）：突破瓶颈，实现 “稳定复利”
成熟期散户已形成自己的投资体系，能稳定盈利，但容易陷入 “瓶颈期”：收益增速放缓，难以突破现有水平；对市场变化的适应性下降，老方法在新行情中失灵。吴老师为成熟期散户设计的策略核心是 “破圈 + 进化”，帮助他们拓展能力圈，让系统适应市场变化。
能力圈拓展：“跨领域学习计划”
成熟期散户往往局限于熟悉的领域（如只做消费股、只玩短线），当该领域行情低迷时，收益便停滞不前。吴老师的 “跨领域学习计划” 要求：每年拓展 1 个新领域，通过 “三阶认证”：
知识认证：掌握该领域的核心逻辑（如科技股的 “研发投入转化效率”、周期股的 “库存周期”）；
模拟认证：用虚拟资金操作 3 个月，收益达标（跑赢该领域指数）；
实盘认证：用不超过 20% 的资金实盘操作 3 个月，最大回撤不超 10%。
散户老郑专注消费股投资 5 年，年化收益 18%，但 2023 年消费板块低迷，收益降至 8%。在吴老师建议下，他开始学习科技股投资：第一阶段花 3 个月研读《半导体产业白皮书》，掌握 “光刻机、晶圆制造” 等核心环节；第二阶段模拟操作半导体股，3 个月收益 22%，跑赢半导体指数 15%；第三阶段实盘投入 20% 资金，半年获利 18%。2024 年，他的组合收益因 “消费 + 科技” 双轮驱动，提升至 25%。
系统进化：“市场适应性测试”
市场永远在变，成熟期散户的系统需定期 “升级”。吴老师每年会对散户的系统做 “适应性测试”，模拟不同行情（牛市、熊市、震荡市）、不同风格（价值、成长、周期）下的表现，找出短板并优化。
散户老杨的 “低估值策略” 在 2019-2021 年表现优异（年化 25%），但 2022-2023 年成长股行情中，收益降至 10%。吴老师通过测试发现，他的系统对 “成长股估值” 的判断过于保守（仍用 PE 衡量，未考虑 PS、PEG 等指标）。优化方案包括：引入 “PEG<1” 的成长股标准，加入 “研发投入增速” 等动态指标，对不同风格的个股设置差异化仓位（价值股 40%、成长股 20%）。优化后，老杨的系统在 2024 年成长股行情中收益提升至 22%。
不同阶段的 “资源配置表”
吴老师为不同阶段散户制定了 “资源配置表”，明确时间、资金、精力的分配比例：
阶段
时间分配（每天）
资金分配（总本金）
精力分配重点
新手期
学习 2 小时 > 操作 0.5 小时
实盘≤20%，模拟 80%
