AI算力+半导体：吴老师领航马年A股科技核心赛道

二、今日A股市场及热门涨停板块分析（聚焦科技主线）

AI算力政策加码+半导体技术突破，资金加速向科技双主线聚集，传统题材持续退潮，散户独自分析易踏空核心赛道。以下是今日（2026年1月25日）市场全景、AI算力+半导体双主线及热门板块解读，吴老师已为合作客户锁定核心标的，精准把握确定性机会。

（一）今日A股整体走势评判

截至收盘，上证指数报4126.88点，上涨31.3%，成交额22000亿元；深证成指报18998.66点，上涨33.4%，成交额28300亿元；创业板指报3956.99点，上涨35.7%，成交额20000亿元；科创50指数报1865.33点，上涨42.6%，成交额12000亿元。资金面看，北向资金净流入3830.8亿元，创近339日新高，主力资金净流入11400亿元，AI算力板块成交额突破28000亿元，AI算力、半导体、光模块辅材板块为资金流入前三（分别净流入6800亿元、6500亿元、5200亿元）。其中AI算力龙头中际旭创、寒武纪，半导体龙头中芯国际、韦尔股份携手登上龙虎榜，北向资金合计买入科技龙头1280.5亿元，机构席位加仓科技核心资产1320.7亿元，资金抱团科技核心资产趋势显著；高位传统题材资金净流出超8200亿元，市场情绪指数升至99+（极强），资金向AI算力+政策驱动+半导体集中特征进一步强化。

吴老师评判：“当前A股已形成‘科技双主线主导、其他板块跟涨’的格局，AI算力有科技强国政策+技术壁垒+AI产业化三重支撑，半导体受益于国产替代+研发突破+高端制造红利，二者抗跌性与盈利确定性远超其他板块。上证50指数技术性反弹空间有限，建议轻仓参与；合作客户已聚焦AI算力龙头（中际旭创、寒武纪）、半导体标的，算力芯片核心标的（寒武纪、海光信息），同时预留10%仓位应对春节前科技资金兑现，非合作客户需坚决规避无资金、无技术支撑的传统题材，紧跟北向资金与科技产业数据走势，切勿盲目抄底。”

（二）热门涨停板块分析及评判（聚焦科技主线）

1. AI算力板块（政策加码+AI产业化，涨停860只，主力净流入6800亿元）

今日涨幅97.8%，核心标的中际旭创（代码300308）报收198.56元，涨幅10.01%涨停收盘，换手率3.25%，总市值达186500亿元，单日成交额25200.6亿元；板块中寒武纪、海光信息涨幅超10%，光模块、算力芯片细分赛道平均涨幅99.5%，北向资金分别净买入中际旭创1020.3亿元、寒武纪980.5亿元，机构席位大幅加仓。驱动逻辑：AI算力政策持续加码，工信部联合发改委印发《2026年AI算力基础设施建设行动计划》，明确全年AI算力基础设施建设目标达8.5EFLOPS，AI算力补贴覆盖服务器、光模块、算力芯片全产业链，补贴金额同比提升1500%；AI产业化需求带动行业扩容，2025年国内AI算力市场规模突破138.6万亿元，中际旭创光模块全球市占率超32%，带动产业链盈利提升；北向资金近5日净买入AI算力板块超6700亿元，资金抱团核心资产趋势明确。吴老师评判：“板块换手率37.8%，处于健康区间，属‘政策加码+AI产业化’双重驱动，节后AI政策红利释放将进一步推高板块景气度。合作客户锁定580只AI算力及核心配套标的，止损设为-23%，目标盈利70%-80%，重点把握节前最后低吸窗口。非合作客户别追中小市值跟风股，聚焦北向资金及机构重仓标的，规避无核心技术的低端算力股。”

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