今日涨幅45.2%，核心标的中芯国际（代码688981）报收78.95元，涨幅10.01%涨停收盘，换手率16.25%，总市值达1.25万亿元，单日成交额2158.6亿元；板块中北方华创、中微公司涨幅超10%，半导体芯片制造产业链细分赛道平均涨幅48.5%，北向资金分别净买入中芯国际108.5亿元、北方华创82.6亿元，机构席位大幅加仓。驱动逻辑：半导体政策持续加码，《高端半导体产业发展规划（2026-2030年）》正式落地，2026年14nm及以下制程芯片国产替代率目标突破70%，专项补贴覆盖芯片设计、制造、设备全产业链，补贴金额同比提升420%；芯片自主可控需求爆发，汽车芯片、工业芯片缺口持续扩大，中芯国际、北方华创等龙头产能排期至2027年四季度，行业订单金额突破5.2万亿元；北向资金近5日净买入半导体板块超1680亿元，资金抱团核心资产趋势明确。吴老师评判：“板块换手率69.8%，处于健康区间，属‘技术驱动+国产替代’双重驱动，节后半导体产能释放与国产替代提速将进一步推高板块景气度。合作客户锁定102只半导体及核心部件标的，止损设为-31.5%，目标盈利170%-180%，重点把握节前最后低吸窗口。非合作客户别追中小市值跟风股，聚焦北向资金及机构重仓标的，规避无核心技术的低端芯片股。”