马年春节前A股实战指南：基础筑牢、板块掘金与吴老师投资理财实战复盘

www.gphztz.com | 作者:吴老师股票合作QQ群：861573022 | 发布时间: 2026-01-22 | 7 次浏览 | 分享到:

2. 稳健型投资者：核心原则“平衡收益与风险”，仓位控制在70%以内，其中防御板块占比40%，成长抱团板块占比20%，弹性标的占比10%，现金储备占比30%，节前最后5个交易日减持弹性标的，现金储备提升至35%，弹性标的止损线设为7%，不持有弹性标的过节。

3. 进取型投资者：核心原则“严控风险，适度博弈”，仓位控制在80%以内，其中防御板块占比30%，成长抱团板块占比40%，题材试错占比10%，现金储备占比20%，节前最后5个交易日全面清仓题材股，现金储备提升至30%，题材股止损线设为8%，坚决不持有题材股过节。

✅ 知识点7：5日均线、10日均线的实战应用（节前趋势判断核心）

均线是判断标的趋势的核心工具，多数投资者仅关注均线突破，忽视均线与成交量的配合，导致误判趋势。吴老师团队结合1月22日案例，拆解5日均线、10日均线的实战应用技巧：

1. 5日均线（短期趋势线）：标的站上5日均线且成交量放大，为短期走强信号，可小仓位介入；标的跌破5日均线且成交量放大（换手率超10%），为短期走弱信号，需立即减持；标的在5日均线上方震荡，且成交量温和，为震荡整理信号，可持有观望。1月22日四川黄金站上5日均线，成交量放大，短期走强信号明确；某AI算力龙头跌破5日均线，换手率12%，短期走弱信号明确。

2. 10日均线（中期趋势线）：标的站上10日均线且5日均线向上穿越10日均线（金叉），为中期走强信号，可适度加仓；标的跌破10日均线且5日均线向下穿越10日均线（死叉），为中期走弱信号，需坚决清仓；10日均线作为支撑位，若标的回调至10日均线附近获得支撑且成交量萎缩，为低吸机会。1月22日中芯国际站上10日均线，5日均线金叉10日均线，中期走强信号明确；某光伏龙头跌破10日均线，5日均线死叉10日均线，中期走弱信号明确。

3. 节前特殊应用：节前资金流动性收紧，均线信号需结合资金属性综合判断，若标的站上均线但仅游资主导，需谨慎参与；若标的站上均线且“机构+北向资金”协同加仓，可放心参与。吴老师提醒，节前依托均线判断趋势时，需叠加资金属性与成交量，避免单一依赖均线信号导致误判。

✅ 知识点8：非经常性损益的识别与风险规避

非经常性损益是业绩雷区的核心来源，多数投资者忽视财报附注中的非经常性损益披露，导致持仓过节遭遇业绩爆雷。吴老师团队总结出非经常性损益的核心识别要点及规避技巧：

1. 核心构成：非经常性损益主要包括政府补贴、资产出售收益、投资收益、税收返还、捐赠收入等，这类收益不具备持续性，不能反映企业核心盈利能力。

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