私募基金老吴：建材建筑新材料2026年年度策略报告——结构性亮点 高质量转型

在风险控制方面，团队建立了全流程闭环风控体系：标的筛选阶段，设定严格准入标准，重点排除技术研发能力不足、产品竞争力弱、业绩不确定性高、估值过高、不符合行业趋势的企业；仓位控制阶段，采用“核心+卫星”模式，设定单一标的、单一行业仓位限制，分散投资风险；止损机制方面，为每个投资标的设定严格的止损线，当标的股价因宏观经济波动、行业景气度下降、政策利空、企业基本面恶化等因素触及止损线时，坚决执行止损操作，避免损失扩大；动态监测方面，建立实时的风险监测系统，对投资组合的净值波动、标的基本面变化、宏观经济动态、政策调整、行业竞争格局变化等进行实时监测，一旦发现异常情况，及时召开投研会议，分析风险原因，制定应对措施，确保风险能够得到及时控制。