私募基金老吴：2026年电新行业策略报告——新能源基本业务向上+国家战略安全资产赋能有望成为最强主线

产业链安全层面，电新行业部分核心环节仍存在“卡脖子”风险，如高端半导体材料、精密设备、核心零部件等。国家持续推进产业链供应链自主可控战略，对具备核心技术、能够实现进口替代的企业给予重点支持。例如，光伏领域的高端银浆、POE胶膜，风电领域的主轴承、控制系统，新能源汽车领域的芯片、正极材料前驱体等环节，具备自主研发能力与产业化优势的企业，将成为产业链安全的核心资产，稀缺性显著提升，估值溢价持续扩大。此外，在稀土永磁、锂、钴等稀缺资源领域，具备资源储备与深加工能力的企业，能够保障产业链上游资源供应稳定，同样具备战略安全资产属性，价值持续凸显。