私募基金老吴：欧盟乳制品反补贴措施下，国产原奶替代机遇与合作方式全解析

乳制品行业受政策影响较大，此次临时反补贴措施的后续进展（如是否转为正式措施、税率调整、覆盖范围变化等）将直接影响行业走势。老吴团队建立了专业的政策跟踪体系，密切关注商务部的调查进展、相关政策解读以及行业协会的动态信息，及时预判政策对行业的影响。在投资节奏上，采用“分批布局+动态调整”的方式：在政策落地初期，针对确定性最强的上游奶源龙头进行初步布局；随着政策效果逐步显现，下游加工企业业绩改善信号明确后，逐步加大对下游龙头的配置；若后续政策出现调整，及时优化组合结构，规避政策风险。