私募基金老吴：人民币升值下的“春季躁动”机会有何不同——股票投资合作指南

老吴强调，在人民币升值背景下的春季躁动中，“聚焦主线”是投资成功的关键。投资者必须摒弃传统的“全面撒网”思路，而是要集中资金布局人民币升值受益的核心赛道。老吴的团队通过深入研究，将核心赛道锁定为三类：一是外资重仓的消费龙头和高端制造龙头，如白酒、家电、医药、新能源、半导体等。这类企业具有强大的品牌优势、稳定的盈利能力和良好的现金流，是人民币升值背景下外资配置的核心标的，具备长期投资价值；二是依赖进口原材料的行业龙头，如航空、造纸、汽车制造等。这类企业直接受益于人民币升值带来的成本降低，业绩改善预期强烈，短期上涨动力充足；三是海外业务占比高的出口型龙头企业，如电子制造、家电出口等。这类企业的海外收入以美元计价，人民币升值将直接提升其净利润，业绩弹性较大。