私募基金老吴：锚定新经济，把握结构性牛市机遇——股票投资合作指南

在风险控制方面，老吴团队建立了严格、全面的风险控制体系，将风险控制贯穿于投资的全过程，从投资标的筛选、仓位控制、止损机制到动态风险监测，形成了一套闭环的风险管控流程，最大限度保障投资者的资金安全。具体而言，在标的筛选阶段，团队制定了严格的准入标准，设置了多个筛选维度，包括产业趋势是否符合政策导向、企业是否具有核心技术壁垒、商业模式是否清晰可行、财务状况是否健康（资产负债率、毛利率、净利润增长率等指标是否达标）、管理层是否具备较强的能力和诚信度等，只有全部符合标准的企业才能进入投资标的池，从源头上控制投资风险；在仓位控制方面，团队采用“核心+卫星”的仓位配置策略，核心仓位（占比70%-80%）配置于经过充分研究、盈利增长确定的优质标的，卫星仓位（占比20%-30%）配置于具有高成长潜力的新兴标的，同时严格控制单一标的的仓位占比（不超过基金净值的20%）和整体仓位水平，根据市场行情的变化动态调整仓位，避免过度集中投资带来的风险；在止损机制方面，团队为每个投资标的设定了严格的止损线，根据标的的波动性和风险水平，止损线设置在10%-15%之间，当标的股价触及止损线或出现重大风险预警（如企业业绩大幅下滑、核心技术被突破、行业政策重大调整等）时，坚决执行止损操作，不恋战、不侥幸，最大限度降低损失；在动态风险监测方面，团队建立了实时的风险监测系统，对投资组合的净值波动、仓位变化、标的基本面变化等进行实时监测，一旦发现异常情况，及时召开投研会议，分析风险原因，制定应对措施，确保风险能够得到及时控制。此外，团队还定期对风险控制体系进行复盘和优化，根据市场环境的变化和投资实践的经验，不断完善风险控制流程和标准，提升风险管控能力。