设止损：以 “20 日均线” 为止损线，跌破即卖出，避免趋势反转被套。
老吴实战案例：
2023 年 5 月，中科曙光出现 “均线多头排列 + 量能放大” 信号，老吴按趋势系统买入，持有至 8 月跌破 20 日均线卖出，期间收益达 62%—— 全程严格按系统执行，不凭感觉决策。
（二）价值投资系统：赚 “企业成长” 的钱，适合长期布局
核心逻辑：“买股票就是买公司，低估时买入，高估时卖出”
通过 PE、PB、ROE 等估值指标，判断公司是否被低估，结合行业景气度、公司竞争力，选择 “低估 + 成长” 的标的 —— 适合消费、金融等稳健行业（如茅台、招商银行）。
实战落地步骤：
算估值：筛选 “PE 低于行业均值 20%、PB 低于历史 30% 分位” 的公司（如 2024 年的招商银行）；
看基本面：要求 “近 3 年 ROE≥15%、净利润增速≥10%”，确保公司盈利稳定；
定仓位：单只标的仓位不超 10%，分散配置 3-5 只，降低风险。
老吴实战案例：
2024 年 10 月，招商银行 PE 仅 5.2 倍（行业均值 6.8 倍），ROE 达 16%，老吴按价值系统买入，持有至 2025 年 5 月 PE 回升至 7 倍时卖出，收益达 34%—— 赚的是 “估值修复 + 企业成长” 的钱，而非短期波动。
（三）量化策略系统：用 “数据模型” 规避人性弱点
核心逻辑：“用计算机模型替代人工判断，避免贪婪与恐惧”
通过回测历史数据，建立 “多因子模型”（如估值因子、动量因子、资金因子），自动筛选标的、发出买卖信号 —— 适合高频交易或精力有限的投资者。
实战落地步骤：
建模型：选取 “PE 分位、北向资金持仓变化、成交量增速” 等 5-8 个因子，设定权重；
回测验证：用 2019-2024 年数据回测，确保模型年化收益≥15%，最大回撤≤20%；
实时执行：模型发出 “买入信号” 时建仓，“卖出信号” 时清仓，不人为干预。
老吴实战案例：
老吴团队开发的量化模型，2025 年 1-11 月筛选的标的组合，年化收益达 28%，最大回撤仅 12%—— 核心是 “用数据替代情绪，避免追涨杀跌”。
老吴强调：“没有‘完美的交易系统’，只有‘适合自己的系统’—— 趋势系统适合喜欢短线的投资者，价值系统适合长期持有的投资者，量化系统适合精力有限的投资者。关键是‘严格执行，不随意变通’。”
三、机构带散户炒股：90% 是骗局！3 招辨真伪
很多投资者问 “机构带散户炒股可信吗？” 老吴直言：“真正的正规机构，绝不会‘主动联系散户带炒股’—— 那些天天打电话、发微信说‘机构带盘，稳赚不赔’的，全是假机构！”
