（二）风险不同：理财控 “风险”，投资担 “风险”
1. 理财：风险优先 “可控”
理财的风险控制原则是 “不亏损本金” 或 “亏损幅度在可承受范围”，2025 年合规理财工具的风险等级清晰：
吴老师提醒：“2025 年监管要求理财工具必须标注风险等级，R3 级以上产品需投资者签字确认，新手尽量从 R2 级以下开始。”
2. 投资：风险与收益 “对等”
投资需主动承担风险以获取高收益，不同投资品种的风险差异极大，2025 年市场数据显示：
“投资的核心是‘风险自担’，没人能保证稳赚不赔。” 吴老师以 2025 年某明星基金为例：“该基金 2024 年收益 45%，2025 年却亏损 18%，投资者若没做好风险准备，很容易在下跌时恐慌割肉。”
（三）周期不同：理财看 “短期需求”，投资看 “长期增值”
1. 理财：周期与 “生活节点” 匹配
理财周期通常与人生短期目标对应，一般在 1 个月 - 3 年，比如：
2025 年学员刘先生的案例很典型：计划 2 年后用 20 万元买房首付，吴老师为其配置 15 万元短债基金（年化 3.8%）+5 万元银行定期理财（年化 3.5%），2 年到期本息约 21.3 万元，既满足首付需求，又比活期存款多赚 1.3 万元。
2. 投资：周期需 “跨越波动”
