股神吴老师解读【财经早报】：新能源车纳入政府采购！利好引爆 3 大赛道（附股）
2025 年 11 月 20 日，财政部与工信部联合发布《新能源汽车政府采购需求标准 (征求意见稿)》的消息，迅速引发资本市场强烈反响 —— 当日燃料电池板块逆势大涨 5.8%，潍柴动力、厚普股份等核心标的单日涨幅突破 9%。“这不是普通的政策利好，而是新能源产业从‘市场驱动’向‘政策 + 市场双轮驱动’的关键转折，提前布局者将抢占未来 2 年确定性红利。” 深耕新能源投资 20 年的股神吴老师，在清晨 6 点的内部操盘群紧急提示：“500 万辆公务车的采购需求，将直接激活燃料电池与国产高端新能源两条核心主线。”
一、深度解读：新能源车采购新政的 4 重投资价值（吴老师独家视角）
（一）规模红利：百亿级采购市场正式启动
量化采购比例：明确年度公务用车采购总量中，新能源汽车占比原则上不低于 30%；机要通信等固定路线公务车，原则上 100% 采购新能源。
市场基数庞大：我国公务用车保有量约 500 万辆，每年采购规模达百亿级别，按 30% 比例计算，年均新增新能源采购需求超 30 万辆，相当于 2024 年燃料电池汽车全年销量的 43 倍。
（二）技术导向：燃料电池成政策重点扶持方向
技术路线倾斜：地方采购已率先落地 —— 广州巴士集团采购 50 辆氢燃料电池客车（金额 6000 万元），佛山市批量采购 50 辆燃料电池环卫车（金额超 4000 万元）；
产业拐点临近：2025 年作为燃料电池城市群示范收官年，新政将推动行业从 “示范期” 迈入 “规模化初期”，预计 2026 年燃料电池汽车销量将突破 2 万辆，同比增长 186%。
（三）国产替代：自主车企迎来排他性机遇
（四）政策节奏：2026 年将成业绩爆发元年
2025 年 11 月 29 日：新政征求意见截止，预计 12 月正式出台实施细则；
2026 年 Q1：地方政府启动首批采购招标，整车厂订单开始兑现；
2026 年 Q4：上游核心部件企业进入产能释放期，业绩开始爆发。
二、实战拆解：新能源车采购新政下的 3 大黄金赛道（吴老师标的筛选逻辑）
（一）第一赛道：燃料电池整车（2026 年 Q1 确定性最高）
商用车龙头：潍柴动力（爱股票 APP 人气榜 TOP5）的氢燃料电池发动机功率覆盖 13kW~300kW，已批量配套公交与环卫车，2025 年三季度获机构调研时透露 “公务车订单储备超 5 亿元”；宇通客车作为国内公交采购龙头，2024 年新能源公交销量占比达 78%，新政下有望抢占 30% 以上公务车市场份额。
乘用车主力：比亚迪汉 EV 已进入多地公务车采购目录，2024 年公务车销量超 2 万辆；红旗 E-HS9 凭借高端定位，成为部委级公务车首选，2025 年前三季度营收同比增长 45%。
（二）第二赛道：燃料电池核心部件（2026 年 Q2 爆发主线）
燃料电池电堆：厚普股份（吴老师组合持仓标的）是国内箱式加氢站解决方案龙头，前三季度净利润增幅超 50%，已与广州巴士集团达成加氢设备供应协议；壹石通在固体氧化物燃料电池粉体材料领域实现自主供应，三季度后获多家机构密集调研。
催化剂材料：龙蟠科技已建成 200 公斤 / 年的氢能催化剂生产线，产品适配潍柴动力电堆，2025 年研发投入增长 60%；贵研铂业的铂基催化剂国内市占率超 40%，公务车采购放量将带动其销量增长 30% 以上。
储氢设备：冰轮环境的高压储氢罐通过国家认证，已配套佛山环卫车采购项目，毛利率达 38%；雪人集团的氢燃料电池空气供应系统，进入宇通客车供应链，近期获 2 亿元订单。
（三）第三赛道：充电与加氢基建（2026 年 Q3 长期主线）
加氢站建设：中国石化已建成国内最大加氢站网络，2025 年计划新增 200 座加氢站，专门配套公务车使用；厚普股份的移动加氢站设备，获广州市政府采购订单 1.2 亿元。
充电桩运营：特锐德的充电桩已进入 12 个省市公务车停车场，2024 年充电服务营收增长 58%；万马股份的交流充电桩适配多数国产新能源车型，公务车市场占有率超 25%。
储能配套：宁德时代的储能电池为公务车充电站提供备用电源，2025 年三季度获国家电网 10 亿元订单，爱股票 APP “机构持仓” 显示社保基金增持超 1500 万股。
（四）吴老师避坑指南：3 类陷阱必须警惕
混淆采购类型：部分企业宣称 “新能源业务受益”，但未明确涉足公务车领域，打开爱股票 APP “公司公告”，查看是否有 “公务车采购中标” 相关披露；
过早布局基建股：基建建设滞后于整车采购 6-12 个月，2026 年 Q1 介入基建股或被套牢，需等待整车订单超预期后再布局；
忽略估值泡沫：某燃料电池概念股年内涨幅超 200%，PE 达 150 倍，远超行业均值 60 倍，用爱股票 APP “估值对比” 功能可快速识别风险。
三、落地方案：吴老师 3 套新政布局策略（适配不同投资者）
（一）新手入门：100 元试水，抓整车端确定性机会
配置方案：
核心标的：潍柴动力（燃料电池整车龙头，爱股票 APP “稳健组合” 成分股）；
工具搭配：爱股票 APP（看研报 + 设预警）+ 华泰涨乐财富通（20 万模拟金练手）；
操作步骤：
打开爱股票 APP，搜索 “潍柴动力”，添加自选股，设置 “跌幅超 4%” 预警（政策落地前回调是买入机会）；
在涨乐财富通模拟盘买入 100 股（约 1800 元），跟踪吴老师社群的公务车招标播报；
每周查看爱股票 “资金动向”，若连续 3 日主力资金净流入，可加仓模拟盘至 300 股。
预期收益：2026 年 Q1 订单兑现期，模拟盘收益或达 20%-25%。
（二）进阶投资者：5000 元布局，整车 + 部件组合配置
配置方案：
核心组合：潍柴动力（40%）+ 厚普股份（30%）+ 龙蟠科技（30%）；
工具搭配：爱股票 APP（组合跟踪 + 高手跟单）+ 中金财富 APP（政策解读）；
操作策略：
用爱股票 APP “一键跟投” 吴老师 “新能源采购精选组合”（历史胜率 75%），佣金比自行操作低 20%；
每日 9:15 查看中金财富 APP “政策早报”，获取地方采购招标最新动态；
每月根据吴老师直播课调整仓位，整车订单超预期时加仓潍柴动力，部件技术突破时加仓厚普股份。
风控要点：单只个股仓位不超 50%，用爱股票 APP “止损提醒” 设置 8% 止损线。
（三）资深玩家：3 万元布局，全产业链轮动操作
配置方案：
阶段布局：2025 年 Q4（整车占 60%）→ 2026 年 Q2（部件占 50%）→ 2026 年 Q3（基建占 40%）；
工具搭配：爱股票 APP（资金流向 + 实盘交易）+ 财政部官网（政策跟踪）；
高阶技巧：
用爱股票 APP “主力追踪” 功能，捕捉机构对潍柴动力、宁德时代的建仓信号；
结合新政实施细则落地进度，在地方招标启动前 1 个月加仓整车股；
每季度参加吴老师 “公务车产业链调研会”，获取一手订单数据。
收益目标：2 年复合收益率预计达 30%-35%（参考 2014 年新能源采购政策受益股表现）。
四、合作体系：跟吴老师学，抢占新政 2 年红利
（一）入门合作：0 元启蒙，搞懂新政投资逻辑
核心服务（专为零基础设计）：
门槛：无费用，仅需完成《政策驱动型投资基础测试》（避免盲目追高）；
实战效果：11 月新手学员通过课程，标的选择准确率从 25% 提升至 88%。
（二）进阶合作：980 元 / 季度，获取新政受益精选组合
核心服务（入门基础上升级）：
适配人群：想系统掌握政策型投资逻辑，用小资金实战的投资者；
费用保障：3 个月内组合收益率低于行业指数，全额退款。
（三）深度合作：3880 元 / 半年，一对一陪练抓主升浪
核心服务（针对想放大收益的进阶者）：
适配人群：能坚持长期策略，追求政策红利最大化的投资者；
名额限制：每月仅 25 人，确保一对一指导质量。
合作三大保障：新手零风险参与
标的保障：所有推荐标的均通过爱股票 APP “合规审查”，无 ST 股、无造假风险；
节奏保障：入门期 3 天内觉得不适合，可全额退出；
收益保障：深度合作学员若半年收益低于 15%，补送 3 个月指导。
五、立即行动：跟吴老师布局新政，抢占 2 年先机
官方网站 1：gphztz.com（免费领取《燃料电池产业链图谱》+《爱股票 APP 标的筛选教程》）；
官方网站 2：gphztz.cn（观看吴老师《新能源采购标的布局直播》录屏，含实盘操作演示）。
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