高市早苗涉台言论引发的市场波动，看似是一次短期地缘冲击，实则暴露了当前投资者长期资产配置的核心漏洞 —— 过度依赖 “传统板块轮动”，缺乏对 “地缘风险长期化” 的应对预案。数据显示，2020 年以来，全球地缘事件（如贸易摩擦、区域冲突）对资产价格的影响周期已从 “1-2 周” 延长至 “3-6 个月”，且重复出现频率显著提升。此次高市早苗言论并非孤立事件，而是日本在 “印太战略” 框架下对华政策调整的缩影，未来类似的地缘风险仍将反复出现。对于普通投资者而言，单纯的短期应对已无法满足资产保值增值需求，亟需建立 “适配地缘风险的长期配置体系”。吴老师团队基于 “核心 - 卫星 - 对冲” 三层架构，构建 “地缘风险适配型资产配置模型”，帮助投资者在长期波动中实现 “风险可控、收益稳健”。
一、地缘风险长期化对资产配置的三大挑战
传统资产配置逻辑（如 “股债平衡”“行业分散”）在 “地缘风险长期化” 背景下逐渐失效，主要面临三大挑战，这也是投资者长期收益受损的核心原因：
（一）挑战 1：资产相关性 “逆周期” 变化，分散配置失效
传统配置的核心逻辑是 “不同资产相关性低，可通过分散降低风险”，但地缘风险升级时，这一逻辑会被打破：
（二）挑战 2：传统 “核心资产” 估值逻辑重构，长期收益承压
过去十年，A 股 “核心资产”（如消费、外资重仓股）的估值逻辑基于 “全球资金流动 + 稳定盈利”，但地缘风险长期化导致这一逻辑重构：
