综合来看，8 月 25 日沪指有望突破 3850 点，创业板指冲击 2650 点，科创 50 指数延续高景气，市场整体涨幅或达 1.5%-2%，明天大涨的股票将主要集中在政策利好明确、业绩预期强劲的热点板块中。
二、8 月 25 日核心热点板块深度解析
（一）半导体板块：政策 + 国产替代双驱动
半导体板块本周涨幅达 12.5%，成为带动科创 50 指数上涨的核心动力。从行业逻辑来看，全球半导体产业正处于 “库存周期底部回升” 阶段，国内半导体设备国产化率从 2023 年的 35% 提升至 2025 年上半年的 48%，距离政策目标仍有较大空间。8 月 23 日工信部新政提出 “对半导体设备采购给予 15% 补贴”，直接降低下游企业采购成本，将推动设备需求放量。
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（二）黄金板块：避险 + 通胀预期双重支撑
黄金板块本周涨幅达 8.3%，伦敦金价格突破 2500 美元 / 盎司，创历史新高。从驱动因素来看，全球地缘政治局势紧张（中东局势升级、俄乌冲突持续）推动避险资金流入黄金；同时，美联储加息周期接近尾声，实际利率下行预期增强，提升黄金的配置价值。国内黄金消费需求也在回暖，2025 年上半年全国黄金消费量同比增长 18%，其中投资类黄金消费增长 35%。
重点关注个股：
（三）航运板块：全球贸易复苏 + 运价上涨
航运板块本周涨幅达 7.8%，其中集装箱航运子板块涨幅超 10%。从行业数据来看，全球集装箱运价指数（SCFI）从 2025 年 6 月的 850 点上涨至 8 月的 1200 点，涨幅达 41%，主要因欧洲、美国港口拥堵缓解，货量恢复超预期。国内出口数据也传来利好，2025 年 7 月出口金额同比增长 8.5%，其中机电产品出口增长 12%，带动航运需求提升。
