（1）光伏板块：政策加码 + 产业链回暖，龙头业绩确定性强
12 月 1 日，国家能源局发布《2025 年光伏产业链协同发展通知》，提出 “保障组件、逆变器等核心环节产能合理布局”，叠加硅料价格环比下跌 8%，组件企业盈利改善；前三季度光伏新增装机已完成全年目标的 85%，12 月仍处装机旺季，板块景气度延续。关注方向：
（2）消费电子板块：新品周期 + 估值修复，配置价值凸显
华为 12 月将发布新一代折叠屏手机 Mate X7，苹果计划推出 iPhone 16 系列预热，带动消费电子产业链（屏幕、摄像头、芯片）需求；板块当前 PE21 倍，低于近 5 年平均 25 倍，估值修复空间大。关注方向：
（3）储能板块：政策驱动 + 海外需求，成长空间打开
12 月 5 日，《全国新型储能电站建设规划》发布，要求 2025 年储能装机容量突破 1.5 亿千瓦，前三季度已完成 70%；欧洲、东南亚储能需求同比增长 45%，国内企业出口订单充足，板块成长逻辑清晰。关注方向：
3. 风险提示：新手别碰这 2 类高风险操作
