（1）光伏板块：政策加码，需求回升
10 月中旬，国家能源局发布《2025 年光伏新增装机规划》，明确全年新增装机目标 1.2 亿千瓦，前三季度已完成 70%，Q4 将进入装机旺季。板块逻辑：① 硅料价格回落，企业盈利改善；② 海外市场需求增长（欧洲、东南亚光伏装机同比增 30%），龙头企业出口订单充足。
（2）消费电子板块：新品周期带动，估值修复
苹果、华为等主流厂商将于 Q4 发布新一代手机、平板产品，带动消费电子产业链需求；当前板块 PE 约 18 倍，低于近 5 年平均水平（25 倍），具备估值修复空间。适合风险承受能力中等的投资者，可关注 “研发投入高、客户稳定” 的龙头公司（需自主分析财报）。
（3）黄金板块：避险需求上升，配置价值凸显
美联储加息预期放缓，国际金价回升至 1950 美元 / 盎司，国内黄金 ETF 规模同比增长 25%；叠加地缘政治风险，黄金作为 “避险资产” 的配置价值提升。新手可通过黄金 ETF（如 518880）间接参与，避免直接投资黄金期货（风险较高）。
3. 风险提示：这两类操作新手别碰
六、合规咨询与学习：吴老师的 3 点建议
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2. 新手必看：3 本进阶书籍推荐（合规且实用）
