政策组合拳持续发力：7 月 30 日晚间，证监会发布《关于进一步活跃资本市场的若干措施》，明确提出 “支持上市公司开展股份回购和现金分红”“优化 IPO 和再融资审核节奏” 等六大举措，预计将直接提升市场流动性和投资者信心。财政部同日宣布，将证券交易印花税减半征收的政策延续至 2026 年底，每年可为市场减负约 1200 亿元。

行业景气度加速提升：国家统计局数据显示，7 月制造业 PMI 预计回升至 50.2，重回扩张区间，其中装备制造业 PMI 达 52.5，智能制造、高端装备等领域景气度领先。世界黄金协会最新报告显示，全球黄金 ETF 持仓量 7 月环比增长 15 吨，为五个月来首次增持，国际金价突破 2020 美元 / 盎司，创年内新高，带动国内黄金板块估值修复。

资金面环境持续宽松：央行 7 月 30 日开展 1000 亿元逆回购操作，中标利率维持 1.95%，实现净投放 800 亿元，银行间市场隔夜拆借利率降至 1.65%，为近一个月最低水平。市场人士预计，8 月初央行可能进一步下调 MLF 利率 5-10 个基点，为市场注入更多流动性。

001337 四川黄金

山东黄金（600547）

银泰黄金（000975）

601083 锦江航运

000520 凤凰航运

中远海控（601919）

招商南油（601975）

301311 昆船智能

中控技术（688777）

科德数控（688305）

机器人（300024）

001337 四川黄金：重点关注 21.5 元突破情况，若早盘开盘价高于该价位且 30 分钟内未回落，可立即介入 30% 仓位；若回调至 20.8 元获得支撑，加仓 20%，止盈位 25 元，止损位 19.5 元。

601083 锦江航运：早盘若能站稳 17 元，可顺势买入 40% 仓位；若回踩 16.5 元且成交量萎缩，加仓 30%，第一目标位 19 元，第二目标位 21 元，止损位 15.8 元。

301311 昆船智能：采用 “分批建仓法”，32.5 元买入 30%，32 元买入 20%，31.5 元买入 20%，总持仓不超过 70%，目标位 38 元，止损位 30 元。

市场风险监控：设置三大监测指标，当沪深 300 指数下跌 2%、北向资金净流出超 80 亿元、全市场跌停个股达 30 家时，立即启动风险应对预案，将仓位降至 3 成以下。

个股风险防控：建立 “双止损” 机制，单只个股亏损达 6% 或连续三日下跌超 8%，强制止损；对盈利个股设置 “移动止盈”，当股价从高点回落 5% 时，卖出 50% 仓位，锁定部分利润。

流动性风险管理：单个个股持仓不超过总资金的 20%，避免过度集中；优先选择日均成交额超 1 亿元的个股，防止因流动性不足导致无法及时平仓。

《涛动周期论》（周金涛）：系统阐述经济周期与资本市场的关系，其中关于 “资源品周期” 的分析对理解当前黄金板块走势具有重要指导意义，推荐重点阅读 “康波周期中的资产价格波动” 章节。

《宏观经济学二十五讲》（徐高）：从中国实际出发解析宏观经济运行规律，书中关于货币政策、财政政策对资本市场影响的分析，有助于理解当前政策对 A 股的作用机制。

《证券分析：原书第 6 版（珍藏版）》（本杰明・格雷厄姆）：价值投资的经典著作，详细介绍如何通过财务报表分析挖掘低估公司，特别适合分析航运、黄金等周期行业的上市公司。

《行业研究方法与案例》（高瑞东）：系统介绍行业分析的框架和方法，包含黄金、航运、智能制造等行业的深度案例分析，对理解当前三大主线的投资逻辑帮助极大。

《海龟交易法则》（柯蒂斯・费思）：介绍著名的趋势跟踪交易系统，包含具体的入场点、出场点、仓位管理方法，可直接应用于当前的黄金、航运板块交易。

《期货市场技术分析》（约翰・墨菲）：详细讲解各类技术指标的应用，其中关于 “量价关系”“形态分析” 的内容，对把握昆船智能等个股的技术走势具有实战价值。

《专业投机原理》（维克多・斯波朗迪）：从市场、心理、策略三个维度构建交易体系，书中 “123 法则” 和 “2B 法则” 可有效识别趋势反转信号，适合当前市场环境下的波段操作。