10 月 23 日，国内某半导体企业宣布 12nm 逻辑芯片试产成功，良率达 85%，打破海外在中高端制程的垄断；同时，“大基金三期” 已完成 2000 亿元资金募集，其中 60% 将投向设备、材料等上游环节 —— 双重利好下，半导体板块 10 月下旬涨幅达 6.3%，远超大盘。
从细分领域看，AI 芯片（算力需求爆发）、车规级芯片（新能源汽车渗透率提升至 45%）表现突出。吴老师在股票讲座中提醒：“半导体板块虽短期涨幅较大，但当前市盈率 38 倍仍低于近 5 年平均水平（45 倍），且国产替代率仅 38%，长期成长空间明确，可逢回调布局龙头。”
（2）储能板块（政策加码 + 海外需求）：补贴延长，业绩确定性强
10 月 20 日，发改委发布《储能补贴细则补充通知》，明确将储能项目补贴期限从 2025 年底延长至 2026 年底，且对 “光储一体化” 项目额外给予每千瓦时 0.05 元补贴。数据显示，2025 年三季度全球储能装机量同比增长 60%，国内储能企业海外订单同比增长 80%，其中欧洲、东南亚市场贡献主要增量。
板块内龙头企业三季度净利润同比增长 40%，毛利率维持在 32%，现金流充足（经营性现金流同比增长 50%）—— 吴老师在炒股直播间中拆解：“储能板块属于‘政策 + 需求’双驱动，短期受补贴延长刺激，长期受益于全球能源转型，是四季度值得重点配置的方向。”
（3）消费板块（必选消费 + 双十一概念）：预售数据亮眼，复苏动能增强
2025 年双十一预售已于 10 月 20 日开启，截至 10 月 24 日，食品饮料品类预售额同比增长 35%，家电品类增长 28%，其中 “以旧换新” 订单占比达 30%（政策补贴带动）。从财报看，必选消费龙头（如乳制品、调味品）三季度净利润同比增长 18%，可选消费（如小家电）增长 25%，消费复苏趋势进一步确认。
吴老师在股票分析中指出：“消费板块适合风险偏好较低的投资者，尤其是现金流稳定、股息率高（3% 以上）的龙头企业，既能享受业绩增长红利，又能抵御市场波动，比如某乳制品龙头，三季度营收增长 20%，股息率 3.5%，是稳健配置的优选。”
（4）潜在机会：中药板块（政策扶持 + 估值修复）
10 月 22 日，国家医保局发布《中药饮片医保支付细则》，明确将 50 种中药饮片纳入甲类医保，提高报销比例至 90%；同时，中药企业三季度研发投入同比增长 25%，多款创新药进入临床阶段 —— 受此影响，中药板块 10 月下旬涨幅达 4.2%，当前市盈率 25 倍处于近 5 年历史分位的 20%，估值优势明显。吴老师在股票讲座中建议：“中药板块属于防御性机会，适合配置仓位的 5%-10%，规避纯概念炒作标的，选择有业绩支撑的龙头。”
